3000亿信托资金“潜入”A股市场

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3000亿信托资金“潜入”A股市场

摘要

【3000亿信托资金“潜入”A股市场】在二季度A股震荡盘整之际,信托资金正在不断买买买。 东方财富Choice统计数据显示,今年二季度,共有151笔信托资金增持132只个股,合计增持股份达到11.45亿股,市值为83.23亿元。 中国经营报记者梳理二季度信托资金调仓路径发现,信托资金偏好地产化学和医药板块的上市公司。(中国经营网)

  在二季度A股震荡盘整之际,统计数据显示,今年二季度,共有151笔信托资金增持132只个股,合计增持股份达到11.45亿股,市值为83.23亿元。

  《中国经营报》记者梳理二季度信托资金调仓路径发现,信托资金偏好地产、化学和医药板块的上市公司。

  在信托资金加仓的背后,307万股、114万股、13万股和、、、、、、、、、。

  作为信托公司熟悉的行业,地产一直是信托资金布局的重要领域。5家信托机构重仓了6只地产股,包括国通信托重仓第二期员工持股计划重仓。

  值得注意的是,信托公司在科创板的证券投资收益亦不俗。据记者不完全统计,在首批25家科创板上市公司中,共有10家信托公司以自有资金参与了首批科创板企业股票网下申购并获配。比如,厦门信托、华宝信托、昆仑信托获配17家科创板上市企业股票;重庆信托获配16家,陕国投信托、上海信托、华鑫信托分别获配11家、6家和4家,五矿信托、苏州信托和紫金信托也各获配2家。

  记者注意到,大部分机构在7月22日科创板上市首日就已卖出新股打新收益“袋袋平安”。厦门信托在官方微信上披露称,17家科创板新股全部于科创板开市首日卖出,整体收益率达88%。中航信托策略总监吴照银在《8月宏观经济和大类资产配置》研报中表示,未来科创板上市公司会发展到50~60家,打新仍有较大空间。

  证券投资成第二大领域

  事实上,在信托资金积极加仓股市和参与科创板的背后,证券投资类信托业务也逐渐在回暖。

  受证券市场持续不景气影响,2018年2季度以来,证券投资类产品数量出现连续下滑,2018年内流向证券投资的资金急剧减少。

  中国信托业协会数据显示,截至2018年4季度末,证券投资方向的资金信托余额为2.20万亿元,同比2017年4季度末的3.10万亿元下降29.17%,环比3季度末下降10.38%。

  在资金逐利的本能驱使下,低迷的证券市场不仅难以吸引信托资金流入,甚至还促使资金流出到其他领域。根据信托业协会披露的数据,截至2018年四季度末,证券信托余额在资金信托中的占比从2017年4季度末的14.15%跌至2019年1季度末的11.59%,证券投资的新增信托占比从2018年3季度末的5.97%又下降到4季度末的3.43%。

  对此,厦门信托证券投资负责人向记者分析指出:“从近两年来看,证券投资信托行业确实面临着规模不断萎缩,收益率逐步下降的问题。早在2012年到2014年,证券市场和证券投资信托已处在相对低迷期,所以当前证券信托业务发展暂时受挫,我们认为是正常的,也是阶段性的。”

  本报记者梳理中国信托业协会的公开数据发现,2015年证券投资超越金融机构和基础产业成为资金信托的第二大配置领域,规模为2.99万亿元,同比增长61.62%,当时的规模占比为20.35%。证券投资类信托规模从2015年的2.99万亿元增长至2017年的3.1万亿元,不过规模占比却一路下降至2017年的14.15%。截至2019年一季度,证券投资类信托余额为2.14万亿元,占比11.26%,同比减少28.40%。

  但值得注意的是,投向股市的信托资金在一季度开始扭转颓势。信托业协会数据显示,2019年一季度末,投向股票的资金占比较2018年底上升0.31个百分点,而投向债券的资金则占比下降0.7个百分点。

  “资产配置以债券为主,但股票是较大的增长点。”多位受访的信托行业人士均向记者表达了类似观点。此外,据记者采访了解到,当前信托公司的证券市场投资趋势还包括:证券市场投资的占比在提升,主动管理成为转型重点;信托公司更多地与外部投顾合作。

  “从募集情况来看,金融信托表现良好,科创板的开市和火爆为金融市场带来了一波行情。”用益信托此前在周报中指出,金融信托表现活跃,资金运用方式多样化,权益投资和证券投资方向的产品多是投向证券市场,而贷款类的产品则更多投向消费金融领域。